Банки

Время на прочтение: 38 минут(ы)

Функции банков в капиталистическом хозяйстве

Основные функции Банка в условиях развитого капитализма заключаются в посредничестве в платежах, в превращени и бездеятельного капитала в функционирующий и в собирани и денежных доходов всех слоев населения в свои кассы для предоставления их в распоряжение класса капиталистов.

 «По мере развития банкового дела и концентрации его в немногих учреждениях, Банки превращаются из скромной роли посредников во властных монополистов, распоряягающихся почти всем денежным капиталом всей совокупности капиталистов и мелких хозяев, а также большею частью средств производства и источников сырья в данной стране и в целом ряде стран. Это превращение многочисленных скромных посредников в горстку монополисто в составляет один из основных процессов превращения капитализма в капиталистический империализм… » (Ленин).

 Понять этот процесс превращения посредников в платежах в мощных монополистов лишь после анализа процесса кругообращения капитала в условиях капиталистического производства. В процессе товарного обращения, когда капиталисты передают друг другу товар без немедленного получения против товара денег, а лишь под обещание уплатить обусловленную сумму через определенный промежуток времени (под вексель), —они оказывают друг другу т . н . «оборотный кредит». При передаче векселей одним капиталистом другому в платеж за приобретенный товар, вексель выполняет функции денег и дает возможность съэкономить то количество благородных металлов, которое требуется для обращения товаров.

Металлические деньги становятся необходимыми лишь для покрытия остатка, получившегося в результате компенсации (взаимного зачета) требований платежа, предъявляемых капитачистами друг другу по векселям. Компенсация требований по векселям технически легко выполнима при возможности их сопоставления (см. Безденежные расчеты). Эту техническую работу Банки выполняют, учитывая вытекающие из товарных сделок векселя, сосредоточивая, т. о. , их у себя и выдавая взамен их свои банкноты, т.-е . векселя на самого себя. Эти векселя, выданные сравнительно наиболее кредитоспособным векселедателем (банком), еще с большим основанием функционируют в качестве средства платеяса и сокращают обращение металлических денег. Но главной задачей банков является не обслуживание платежного оборота, а мобилизация всех денежных средств для предоставления их затем в распоряжение капиталистов в целях расширения производства и товарооборота.

 Мобилизации в одинаковой мере подлежат как средства, имеющиеся в распоряжении всех слоев населения в виде сбережений, так и средства, принадлежащие классу производительных капиталистов, высвобождающиеся или временно свободные. Для беспрерывного хода производства капиталисту, помимо первоначальной суммы капитала, которую он употребляет на покупку средств производства и на оплату рабочей силы, требуется некоторый дополнительный капитал на тот промежуток времени, когда авансированный денежный капитал, превратившийся в процессе производства в товар, находится в обращении. Наоборот, при завершении кругооборота некоторая авансированная часть капитала возвращается к капиталисту в денежной форме и находится без применения.

Т. о., самый механизм производственного процесса потребует дополнительного капитала в денежной форме, то возвращает или временно высвобождает капитал в той же денежной форме. Далее может случиться, что капитал в денежной форме, предназначенный на покупку средств производства и на оплату рабочей силы, требуется не сразу; при этом условии часть капитала в денежной форме пекоторое время является свободной. Далее, в процессе производства происходит непрерывное изнашивание машин и орудий, постепенно передающих часть своей стоимости выходящему из производства готовому товару. Необходимость восстановления изнашивающихся машин и орудий заставляет капиталистов накапливать реализуемую при продаже готового продукта стоимость машин и орудий до тех пор, пока накопившаяся сумма будет достаточна для приобретения новых машин взамен изношенных.

Вновь, следовательно, из производственного процесса высвобождается капитал в денежной форме, обреченный, казалось бы, на временное бездействие. Наконец, в реализованном готовом продукте производительный капиталист получает часть прибавочной стоимости, которую он не потребляет, а накапливает до тех пор, пока не образуется достаточно крупная сумма, которую можно было бы употребить на расширение производства. Для уяснения процесса высвобождения капитала необходимо учесть и т . н . сезонность (см.). Существует ряд производств, прерывающихся на определенные промежутки времени, как-то : вся область земледелия, рыбный промысел, производство сахара, внутренний водный транспорт и т. д. Этим сезонным производствам особенно свойственны периоды предъявления спроса на капиталы и предложения высвободившихся капиталов.

Но состояние праздности капитала, хотя бы и временное,—явление совершенно недопустимое с точки зрения капиталиста. Капитал, свободный в одном индивидуальном хозяйтве, может быть применен в хозяйстве другого капиталиста. Банки, поэтому, не только мобилизуют высвобождающиеся капиталы, но и перемещают их из хозяйства в хозяйство путем кредита, оказываемого в самых разнообразных формах. Концентрируя свои высвобождающиеся капиталы в Банки, капиталисты достигают производительного помещения для этих капиталов как в интересах собственного индивидуального хозяйства (за предоставление капитала в распоряжение Банка последние уплачивают проценты), так и в интересах тех капиталистов, в хозяйствах которых эти капиталы используются.

 В результате Банки играют роль посредников между капиталистами, которые, если рассматривать их как класс, кредитуют самих себя. Этому утверждению не противоречит наличие в общей массе средств, которыми оперируют Банки, их собственных капиталов, принадлежащих им как предприятиям. Во-первых, капиталы эти собираются преимущественно среди тех же капиталистов, производительно помещающих свои свободные средства в расчете на дивиденд (см.). Во-вторых, по сравнению с капиталами, привлеченными Банки в качестве средств, высвобождающихся в процессе кругооборота капитала, собственные капиталы Банки обычно настолько незначительны, что могут служить лишь резервом на случай каких — либо заминок в кругообращении капитала.

Не ограничиваясь сосредоточением у себя высвобождающихся и временно свободных средств капиталистов, Банки, как отмечено выше, стремятся собрать по возможности все денежные средства, скопляющиеся и у других слоев населения, с целью предоставления этих средств классу капиталистов для производительного использования. Расширяя в этих целях сеть своих отделений, организуя специальные депозитные кассы (см.), Банки привлекают к себе обещанием выплачивать проценты средства самой разнообразной клиентуры. Сконцентрированные у себя средства Банки передают в распоряжение промышленных и торговых капиталистов в качестве ссудного капитала.

 Капиталисты употребляют полученный ими в ссуду капитал либо как оборотный капитал, используя ссуду на приобретение сырья, топлива и оплату рабочей силы, либо в качестве основного капитала на покупку машин и орудий, на постройку зданий. В первом случае авансированный капитал возвращается к капиталисту в денежной форме при реализации товара, т.-е. через сравнительно короткий промежуток времени, во втором случае—лишь постепенно, по мере амортизации вещественных элементов основного капитала. Тенденции капиталистического производства ведут к тому, что капиталисты стремятся все больше использовать банковский кредит для увеличения своего основного капитала.

Для банкового дела это влечет за собой ряд весьма важных последствий. Привлеченные в Банки вклады (временно свободные средства капиталистов и денежные суммы, собранные среди других слоев населения) могут быть востребованы вкладчиками в любой момент и не допускают помещения на заведомо длительные сроки. Т. о., указанная выше тенденция встречает как бы противодействие в самом характере вкладов. На опыте, однако, доказано, что некоторая часть средств, помещенных в Банках в качестве вкладов, постоянно остается невостребованной, при чем эта часть тем больше, чем больше общая сумма вкладов, привлеченных Банками.

 Т. о., с ростом вкладной операции Банки приобретают большую свободу в смысле размещения привлеченных ими средств на более продолжительные сроки. Здесь, тем не менее, кроется значительная опасность для Банков в случаях экономических потрясений, вызванных кризисами, когда вклады могут быть истребованы вкладчиками сверх ожидаемой нормы. Поэтому Банки, в соответствии с тенденцией капиталистического производства использовать ссудный капитал в качестве основного, стремятся к увеличению своих собственных капиталов.

Увеличение размера собственных капиталов Банк ведет, в свою очередь, к их собственному росту, в качестве предприятий, и переходу преимущественно в форму предприятий акционерных. Однако, и при этих условиях Банки, помещая свои средства в основные капиталы промышленных предприятий, не могут считать себя застрахованными от риска в случае заминок в кругообороте промышленного капитала, особенно принимая во внимание, что их собственные средства не являются уже только резервами, а надолго изъяты из оборота. Для устранения или, во всяком случае, для смягчения риска, Банки вынуждены помещать свои и собранные ими средства не в одно какое-нибудь предприятие, а в ряд разнородных предприятий: последствия возможных осложнений в одной отрасли промышленности компенсируются при этом нормальным развитием других отраслей, в которые вложен банковский капитал.

 В процессе развития капиталистического хозяйства Банки оказываются связанными с промышленностью не только путем предоставления ей ссудного капитала, употребляемого промышленностью на пополнение своего оборотного и основного капиталов. Банки ставят себе также специальной задачей предоставление промышленным и торговым предприятиям исключительно основного капитала. Это достигается при помощи т. н. эмиссионной деятельност и Банка, которую не следует смешивать с эмиссионной деятельностью по выпуску банкнот (см.). Эмиссионная деятельность Банка заключается в том, что они способствуют превращению частных предприятий в акционерные общества (см.), расширяют существующие акционерные общества и учреждают новые, авансируя всем этим организациям необходимые капиталы.

На заре организации акционерных обществ капиталы добывались учредителями путем непосредственного обращения к денежному рынку, что технически достигалось реализацией акций учреждаемых обществ на бирже. В эпоху высшего развития капитализма, когда в роли учредителей выступают Банки, необходимые средства они находят либо непосредственно у себя, благодаря все углубляющемуся процессу концентрации банковского капитала, либо у своих клиентов, ищущих применения своим свободным средствам.

Размещением акций среди своих клиентов Банки возвращают им капитал.

Может, однако, случиться, что размещение выпускаемых Банками. ценных бумаг окажется затруднительным или коммерчески невыгодным до определенного момента, когда будут созданы соответствующие условия. В результате акции остаются на б. или м. продолжительный срок в портфеле Банка. Невозможность в любой момент извлечь некоторую часть банковского капитала, вложенного в промышленное предприятие, намеренное сохранение Банком пакета промышленных акций и постоянные взаимоотношения, возникающие между Банком и промышленными предприятиями на почве снабжения последних оборотными средствами,—все это образуе т характерную для эпохи развитого капитализма теснейшую связь между Банками и промышленностью, связь , которая, по выражени ю Бухарина, граничит со «сращиванием» Банка с промышленностью.

 Это «сращивание» все более и более увеличивается, получая внешнее выражение в том, что директора Банков входят в состав, а иногда даже становятся во главе правлений или наблюдательных советов промышленных предприятий, в которых заинтересованы Банки. Крупные тузы промышленности, в свою очередь, получают места в наблюдательных советах Банка. Этим путем Банки достигают полной осведомленности в положении целых отраслей промышленности, в которых они заинтересованы. Мощный процес с концентрации промышленности, объединение ее в могущественные тресты и синдикаты для монопольного овладения рынком влекут за собой концентрацию и в банковом деле.

Рост потребности концентрированной промышленности в кредите, широкий размах эмиссии ценных бумаг, конкурентная борьба между крупными Банками за вклады—приводят сначала к временным соглашениям между Банками (т . н. консорциумы, заключаемые для совместного проведения крупной эмиссии, либ о соглашения об установлении единообразной процентной ставки по вкладам и т . д.), а затем и к концентрации в банковом деле.

Процесс концентрации совершается следующим образом:

а ) путем централизации—сосредоточения банковских операций в крупнейших Банках, имеющих свои правления в столицах (центрах денежного рынка страны и местонахоясдении центральных эмиссионных Банков), с которыми не могут выдержать конкуренцию более мелкие и частные банкирские предприятия;

б) путем поглощения — когда более слабые кредитные учреждения, не выдерживающие конкурентной борьбы, превращаются в филиалы более мощных Банков;

 в) путем подчинения—того же поглощения, пр и котором, однако, фактическ и поглощаемые кредитные учреждения продолжают свое самостоятельное юридическое существование;

г) путем слияния—когда два или несколько достаточно мощных банковских института объединяются под общей фирмой одного из сливающихся Банков либо под совершенно новой фирмой;

д) путем т . н . установления общности интересов—для проведения какой-нибудь определенной операции (концерн) либо для проведения сообща всех операций в течение определенного, заранее устанавливаемого промежутка времени.

Банковская экспансия перерастает национальные рамки. Крупные Банки стремятся распространить свое влияние за пределы своей страны, либо открывая за границей собственные отделения, либо обзаводясь на принципе подчинения каким-нибудь заграничным Банком, лишь внешне сохраняющим после этого свою самостоятельность ( афилирование Банка). В результате концентрации и сращивания Банка с промышленностью, кредитное дело в главнейших капиталистических странах оказалось фактически в руках небольшой группы (5—7) Б.-монополистов, распоряжающихся почти всем денежным капиталом этих стран, а также большей частью средств производства и источников сырья.

Классификация банков.

В развитом капиталистическом хозяйстве кредитное дело выливается в самостоятельную, исключительно важную отрасль, развивающуюся в целую систему. Воглаве современной развитой кредитной системы обычно стоит эмиссионный Банки имеющий право выпуска банкнот. На обязанности эмиссионного Банка лежит регулирование денежного рынка путем установления высоты учетного процента, поддержания курса своей банкноты, хранения денежных резервов страны на случай экономических потрясений (кризисы, войны), поддержки в моменты нужды частных банковских институто в (кредитной системы страны) и т . д. В круг деятельности эмиссионного Банка входят также и обычные коммерческие операции, по возможости краткосрочные, гарантирующие Банку быстрый возврат выпущенных им в обращение банкнот .

 Однако, тенденция в развитии эмиссионных Банков ведет к постепенному отказу их от непосредственных коммерческих операций и к присвоению себе роли органа, лишь регулирующего кредитное дело, — «банк а банков». Эмиссионные Банки являются либо государственными учреждениями (СССР, Швеция, Финляндия, Япония, Болгария), либо частными акционерными предприятиями, действующими, однако, под государственным контролем, часто даже при участии государственной власти в управлении Банка (см. Банкноты).

Далее следуют Банки, назначение которых—удовлетворять нужду в долгосрочном кредите. К ним же относятся Банки ипотечные, выдающие ссуды под залог недвижимости; из них Банки, выдающие ссуды под залог земель, называются земельными. Кредитование землевладения требует затраты ссудного капитала на длительные сроки, исчисляемые иногда десятками лет. Для такого кредитования непригодны средства, собираемые Банком при помощи вкладной операции.

Поэтому земельные Банки выдают землевладельцам в ссуду не наличные деньги, а собственные обязательства (закладные листы), которые реализуются самими ссудополучателями на денежном рынке (продажей на бирже, либо путем получения ссуды под залог этих обязательств в Банках краткосрочного кредита). Возможность реализации ‘закладных листов обусловливается тем, что земельные Банки погашают (выкупают ) эти листы путем периодических тиражей (см.). К земельным Банкам близко по своим задачам подходя т т. н. Банки мелиоративного кредита (см.) или кредита, оказываемого для улучшения качества земельных участков (устройства искусственного орошения, осушки болот и т . д.).

К Банкам ипотечным относятся далее Банки, оказывающие кредит под залог городской недвижимости, а также на цели домостроительства, представляющего собою в современных условиях развития городов особую отрасль хозяйства (см. Коммунальный кредит). Особенное значение в условиях капиталистического хозяйства приобретают Банки краткосрочного кредита. Банки эти правильнее всего объединить общим названием—коммерческие Банки, кстати наиболее употребительнымв рус. литературе.

По мере развития обрисованного выше процесса концентрации банкового дела и охвата коммерческими Банками всех видов и способов кредитования промышленно-торгового оборота— разделение труда между Банки в развитых капиталистических странах отходит в область истории; применявшиеся прежде, особенно в Англии, названия Банков—учетные, акцептные и т. д.—уже в значительной мере представляют собой лишь исторический пережиток.

Банки краткосрочного кредита, в зависимости от того, кому они принадлежат, делятся на:

1) государственные,

2) общественные (городские банки.) и

3) частные.

Частные Банки по организационной своей форме делятся на:

 а ) акционерные коммерческие банки (наиболее развитая форма),

б) товарищества полные и на вере (коммандитные товарищества) и

в) единоличные банкирские конторы (см.).

 Крупные коммерческие Банки, имеющие в подавляющем большинстве случаев форму акционерных об-в, в организационном отношении строятся по двум принципам:

1. централизациии
2. децентрализации банкового аппарата.

Система децентрализации заключается в том, что крупное кредитное учреждение создает разветвленную сеть отделений во всех сколько-нибудь значительных пунктах. Эта система дает возможность стянуть к Банкам максимум средств, охватить при помощи своего собственного, а не постороннего аппарата все отрасли хозяйства страны и, следовательно, уменьшить риск, возможный при кредитовании одной какой-нибудь отрасли, быстро мобилизовать капиталы и направлять их на цели, достижение которых в данный момент кажется правлению Банка наиболее желательным.

Эта пространственная децентрализация не только не противоречит, но скорее усиливает процесс концентрации банков. Система централизации, применяемая преимущественно в Соединенных Штатах, заключается в том, что крупные Банки не обзаводятся сетью своих отделений, а вступают в договорные отношения с провинциальными Банки, ставя их в кредитную зависимость от себя. Эта система весьма близко подходит к довольно распространенной «бельгийской системе», при которой крупный Банк не обзаводится собственной сетью отделений, но участвует своим капиталом в ряде провинциальных Банков, так называемых афилированных Банков, выступающих в роли филиалов.

Основные операции коммерческих банков. При всем многообразии своих операций коммерческие Банки выступают либо в качестве учреждений, пользующихся кредитом,— и тогда операции их носят название пассивных, либо в качестве оказывающих кредит,—тогда мы имеем дело с активными операциями. К пассивным операциям Банка надо , прежде всего, отнести образование собственного капитала. Собственный капитал Банка разделяется на основной капитал, собираемый (если это Б . акционерный ) обычным путем размещения акций, и резервные (запасные) капиталы, отчисляемые из прибылей, получаемых Банком в результате своих операций.

Хотя основные и запасные капиталы достигают у крупных Банков весьма значительной абсолютной величины, но относительная их роль в общей сумме средств, которыми оперирует Банк сравнительно невелика. Важнейшее место среди пассивных операций Банка. занимает вкладная или депозитная операция. Банк принимает от своих клиентов денежные вклады на определенный срок или до востребования, приобретая право пользования этими деньгами за известное процентное вознаграждение, которое он выплачивает своим вкладчикам. Вклады до востребования носят техническое название текущих счетов, вклады на определенный срок—срочных вкладов. Текущие счета делятся на простые и условные.

Последние отличаются от простых текущих счетов тем, что могут быть использованы полностью или частями только с предупреждением Банка за условленное число дней (3—5). Вкладами на текущий счет клиенты Банка распоряжаются при помощи чеков, т.-е . письменных приказов владельцев текущего счета на уплату той или иной суммы денег в пределах свободного остатка. В приеме срочных вкладов Банках выдает клиенту т . н. вкладной билет—свидетельство о приеме от клиента денежного взноса на такой-то срок с обозначением на билете размера процента, который Банк обязуется уплатить клиенту по истечении срока вклада за пользование им.

 Менее распространены так наз. бессрочные вклады, которые оплачиваются Банком по предъявлении и отличаются от текущих счетов тем, что выдаются не по частям, а полностью. Наибольшее удобство для банковской клиентуры представляют простые текущие счета, которые дают возможность вкладчикам поручать Банку обязанности своего кассира. Развитие вкладной операции достигает в современных Банках громадных размеров. На текущие счета и во вклады капиталисты предприниматели помещают свои временно бездействующие и освобождающиеся капиталы и находят производительное применение своим кассовым резервам. Точно так же при помощи вкладной операции Банк собирает в денежной форме доходы прочих слоев населения для предоставления их в ссуду классу капиталистов.

Эту свою клиентуру Банки и находит среди класса рантье, хорошо оплачиваемых лиц свободных профессий, крупных чиновников, монастырей и т. д. Закономерность притока вкладов и обратного их истребования дает возможность Банкам установить путем опыта и наблюдений тот минимум, ниже которого размер вкладов и текущих счетов при нормальных условиях не опускается. Этим «неподвижным» остатком Банк может распоряжаться более свободно. Следующей по важности для современного Банка пассивной операцией является т. н. акцептная операция, состоящая в том, что Банк снабжает своей подписью векселя своих клиентов, т. о. принимает на себя ответственность за их оплату и увеличивает способность их к обращению.

Векселя, снабженные подписью Банка, охотно принимаются к учету другими Банками, имеющими свободную денежную наличность, т . к . кредит при таком учете оказывается, гл. обр., банку, акцептовавшему векселя. Акцептная операция в известной мере заменила собой эмиссию банкнот после того, ка к эта последняя стала исключительной привилегией эмиссионных банка. По своей экономической сущности акцептованные банка векселя весьма близко подходят к банкнотам, выпускаемым частными банками, обладающими эмиссионным правом. Акцептная операция чрезвычайно распространена при финансировании внешней торговли.

Из пассивных операций коммерческих банков следует отметить еще кредиты, которые банки получают в других кредитных учреждениях, преимущественно в эмиссионном банках своей страны, либо в крупных заграничных банках путем переучета или ссуд под векселя своих клиентов. Возможность получения кредита открывается для банка еще путем вступления с другими банком в договор, т. н. корреспондентского счета; в силу такого договора два банка соглашаются в пределах заранее определяемой договорной суммы выполнять взаимные платежные поручения, не требуя немедленного покрытия. В корреспондентские отношения вступают между собой как банки одной и той же страны (это дает возможность не форсировать открытия собственных отделений каждым банке), так и банках разных стран.

 В последнем случае, обычно, более мощный в финансовом отношении банки стремится открытием больших кредитов влиять на направление деятельности менее сильного в финансовом отношении заграничного банка, приобретая этим влияние на хозяйство другой страны. Каждый из банков, вступивших в корреспондентские отношения, пользуется, обычно, двумя счетами: счетом «корреспондентов Ностро» (открываемым данным банком у другого) и счетом «корреспондентов Лоро» (открываемым вторым банком у первого). По счету «корреспондентов Лоро» проводятся суммы, вытекающие из выполняемых банков поручений своего корреспондента, напр., на покупку или продажу ценных бумаг, или суммы, поступившие за инкассированные присланные корреспондентом векселя, либо оплаченные за его счет переводы и т. д.

По счету «корреспондентов Ностро» проводятся суммы, вытекающие из поручений, даваемых банков своему корреспонденту. Остаток на кредитовой стороне счета «Лоро» указывает на размер тех сумм, которые банк позаимствуй рот, остаток на дебетовой стороне счета «Ностро» указывает на то, что банк кредитует своего корреспондента, имея у него в своем распоряжении свободные суммы. Следует отметить, что рус. дореволюционные банки по корреспондентским счетам «Лоро» проводили все свои операции по эмиссии ценных бумаг, стремясь к их сокрытию в форме обезличенного счета. По этому счету, обычно, в тех же целях сокрытия их истинной сущности, проводились операции, противоречащие уставу банка.

Основной активной операцией банков является учет векселей.

Технически учет производится путем выплаты клиенту суммы, означенной в векселе, за удержанием процентов за время со дня учета по срок векселя. Банки принимают к учету лишь векселя товарного происхождения, т.-е. векселя, основанные на обращении товаров. Учет товарных векселей—операция, наиболее соответствующая природе основной массы банковских пассивов (простых текущих счетов), ибо, как правило, векселя товарного происхождения оплачиваются в срок, а потому Б . может заранее установить, когда и какая сумма поступит в его распоряжение для оплаты возможных требований на деньги со стороны держателей текущих счетов. Ббанки принимает к учету, преимущественно, краткосрочные векселя, на сроки до трех месяцев.

Разновидностью учета векселей является операция специального текущего счета до востребования под векселя, при которой банк выдает клиенту не полную сумму их валюты, а лишь определенную ее часть, напр., 75% , 60% , 50% . При этой операции банков, равно как и клиент, вправе в любой момент прекратить договорные отношения: банк—потребовав уплаты выданной под векселя суммы с наросшими процентами, а клиент—после уплаты всех причитающихся банку платежей и возврат а векселей, которым срок еще не истек. При учете векселей банк удерживает проценты за все время до срока и со всей суммы учтенных векселей. При специальном текущем счете под векселя проценты уплачиваются клиентом на позаимствованные со счета суммы лишь за время фактического ими пользования .

Совокупность учтенных банков и принятых на специальные счета векселей носит название портфеля векселей. Желая вернуть для дальнейшего оборота средства, затраченные в учетную операцию, банк может, снабдив векселя своей подписью, либо переучесть их, либо передать их на специальный счет в другом банку. Кроме перечисленных форм, банк оказывает кредит своим клиентам в форме срочных ссуд, или специальных счетов под товары с приемом этих товаров в залог. Такой обеспеченный ценностями кредит носит название реального кредита в отличие от непокрытого, необеспеченного или бланкового кредита. При невыполнении клиентом своих обязательств перед банком в обусловленный срок (при срочных ссудах) и по требованию банка (в случае выдачи ссуды до востребования), банк вправе реализовать с соблюдением предписываемых законом и уставом банка условий обеспечивающие ссуду товары и из вырученных сумм погасить задолженность клиента .

Иногда банк, реализуя свое залоговое право на закладываемые товары, не изымает их из распоряжения ссудополучателя, получая от него лишь т. н. сохранную расписку с обязательством ссудополучателя хранить данный товар и допускать агентов банка к его осмотру и проверке . Ссуды и специальные счета могут выдаваться также и под товарные документы, т.-е. под документы, удостоверяющие нахождение товара в пути (дубликаты ж.-д. накладных, коносаменты, квитанции транспортных обществ) либо на складах у предприятий, специально занимающихся хранением товаров (варрантные свидетельства). Близко соприкасается с операцией ссуд под товары и товарные документы операция подтоварных аккредитивов, при помощи которой производится закупка, преимущественно с.-х. сырья, требующая оплаты наличными деньгами.

Банк, совершая эту операцию, дает распоряжение своему отделению или корреспонденту принимать документы на отправляемый с места заготовки товар, выплачивать обусловленные соглашением суммы денег (обычно не свыше 7 5 % стоимости товара по местным ценам), а транспортные документы на товар высылать банку, открывшему аккредитив. Документы на товар предъявляются к выкупу ссудополучателю, с которого взыскивается, обычно, кроме процентов за время пользования деньгами, еще особая комиссия (провизия) за выполнение поручения. Ссуды под товары, идущие морским путем, как по ввозной, так и по вывозной торговле, носят название рамбуреных операций, хотя правильнее этот термин применять лишь к ввозной торговле.

Если расчет за ввозимый товар производится не наличными деньгами, а векселями, то рамбурсная операция принимает форму банковского акцепта на указанных векселях, против которого и выдается товар. Если подтоварный кредит оказывается торговцу, то связь Банка с кредитуемым предприятием прерывается вместе с окончанием одной какой-либо из описанных операций. Иначе дело обстоит при подтоварном кредитовании промышленного предприятия. Такой кредит, обычно, открывается вначале в форме аккредитива на закупаемое для нужд промышленного предприятия сырье. По прибытии сырья на место назначения предприниматель получает под прибывшее сырье ссуду до востребования. Товар выкупается по мере того, ка к он требуется для нужд производства, либо за наличные, либо путем замены заложенного сырь я отдаваемым в залог готовым продуктом. Готовый продукт реализуется предпринимателем на векселя , векселя учитываются в банке, а причитающаяся по учету сумма зачисляется в погашение долга по подтоварному счету.

Таким путем Банки кредитует предпринимателя во всех стадиях кругооборота капитала , чем укрепляется связь Банков с промышл. предприятием. В обеспечение открываемого им кредита Банк может принять помимо товаров и другие ценности , как-то: всякого рода ценные бумаги (облигации, акции и т. п.), драгоценные металлы в слитках, всякого рода драгоценности и т. д. Под обеспечение этого рода клиенту открываются либо отдельные счета до востребования под каждый вид обеспечения, либо один общий контокоррентный счет (форма, наиболее развитая в западноевропейской практике) под самое разнообразное обеспечение, на который заносятся все причитающиеся клиенту суммы и с которого снимаются все выдачи, производимые банку клиенту. Банковской практикой допускается выдача с контокоррентного счета также в бланк, т.-е. без соответствующего покрытия обеспечивающими счет ценностями.

Контокоррентный счет следует отличать от простого текущего счета, при котором должником остается всегда банк, и от специального счета, при котором должником, как правило, остается клиент банка. Контокоррент дает возможность банку мобилизовать в широких размерах мелкие суммы и значительно расширять круг своей клиентуры. При этом банк получает возможность детально знакомиться с ходом дел этой клиентуры, которая самим характером контокоррентного счета принуждается все свои операции сосредоточивать в данном банке. В России банковская практика как до, так и после революции предпочитает форму отдельных для каждого рода операций специальных текущих счетов.

Помимо учетных и ссудных операций банковская практика знает еще т . н. гарантийные или поручительные кредиты, не сопровождающиеся выдачей наличных денег. Одна из операций этого рода—акцептная—была изложена при описании пассивных операций. К этому же роду операций относятся т. н. авральные кредиты. Суть этой операции заключается в том, что банк за известное комиссионное вознаграждение принимает на себя ответственность перед заинтересованными лицами и учреждениями за поступление в срок сумм по векселям своего клиента . Если контрагент почему-либо не выполнит своего обязательства полностью или в части, лицо или учреждение, которому гарантировано это выполнение, обращается с требованием уплаты к банку. Наряд у с разобранными выше операциями, по устаревшей теперь терминологии называемыми регулярными, банковская практика знает ряд т . п. иррегулярны х операций.

Основной из них следует признать операцию по эмиссии ценных бумаг . Эмиссионные операции банка заключаются прежде всего в выпуске и реализации государственных и коммунальных займов. Для проведения такой операции, непосильной иногда одному банку, банки соединяются в консорциумы. Следующим видом эмиссионной деятельности банков является акционирование, т.-е. превращение в акционерную форму действующих уже промышленных, торговых и транспортных предприятий, а также создание новых акционерных предприятий. Далее следует отметить группу комиссионных операций банка. В этих операциях банк выступает в качестве комиссионера, действующего по поручению и за счет своих клиентов-препоручителей за обусловленное комиссионное вознаграждение. Банк выполняет поручения на покупку и продажу всякого рода товаров, ценных бумаг, инкассирует от третьих лиц.

Интерес этих операций для банка помимо дохода, получаемого от комиссионного вознаграждения, состоит в том, что банк значительно расширяет круг своей клиентуры и, следовательно, увеличивает возможность расширения вкладной операции, т . к . большинство сумм, которыми банк оперирует при выполнении комиссионных поручений, оседает на тот или иной срок на текущих счетах. Помимо этого банк, тесно соприкасаясь с рынком товаров и ценных бумаг, приобретает сведения о хозяйственной конъюнктуре, необходимые ему для успешного ведения своих дел. Так как покупка и продажа ценных бумаг и товаров непосредственно за счет банка связана с большим риском, то уставом банков либо вовсе запрещают эти операции, либо ограничивают их известными пределами.

Конечно, такие ограничения и запрещения легко обходятся. Указанными операциями банки пользуются в целях т . н . арбитража (см.)—извлечения пользы из разницы в цене объекта арбитража в каждый данный момент на разных рынках. Особенно распространена операция арбитражной по покупке и продаже иностранных векселей (иностранной валюты). О состоянии операций данного банка судят по балансам, которые акционерные банки обязаны публиковать во всеобщее сведение. При оценке деятельности банка главное внимание следует обращать на ликвидность его активов, т.-е . на возможность быстро реализовать эти активы в наличность в целях безостановочного удовлетворения кредиторов банка по депозитной (вкладной ) операции.

К ликвидным активам первого разряда относятся:

-кассовая наличность,

-иностранная валюта,

-истекшие купоны,

-свободные остатки в распоряжении банка у его корреспондентов,

-гарантированные правительством бумаги, если страна не находится в состоянии войны, и, наконец,

-краткосрочные векселя.

К ликвидным активам второго разряда относятся

-ссуды, выданные под залог ценностей (товаров, бумаг и т . д.). Ликвидность этих ссуд зависит, конечно, от качества ценностей, обеспечивающих счет, и от возможности быстро их реализовать.

Ценные бумаги, оставшиеся в портфеле банка в результате его эмиссионных операций, не могут бы ь отнесены к ликвидным активам. Надлежащее соотношение между ликвидными активами банка и его обязательствами по вкладной операции свидетельствует об устойчивом положении дел банка и его способности противостоять возможным в капиталистических условиях экономическим потрясениям .

По публикуемым балансам можно до известной степени судить и о прибыльности операций данного банка, если из общей суммы полученных банком процентов и комиссии вычесть его текущие расходы и проценты уплаченные.

История банков.

Современные формы банков имеют за собою многовековую историю. Примитивные банковские институты известны были уже в глубокой древности. В Вавилоне в 7—5 вв. до начала христианской эры существовали два крупных банкирских предприятия Игиби и Мурашу, производившие прием вкладов на хранение и выдачу ссуд под обеспечение и участвовавшие в торговых операциях своих клиентов. Достоверные исторические сведения, имеющиеся о банковом деле в древней Греции , относятся к 4 и 3 вв. до хр. э.

Первоначально роль банков в древней Греции играли храмы (Дельфийский, Делосекий, Эфесский, Самосский), неприкосновенность которых гарантировала безопасное хранение накопленных ценностей. Банки-храмы производили прием вкладов на хранение и выдачу ссуд общественным организациям и частным лицам.

Наряду с храмами банкирским делом в древней Греции занимались:

1 ) трапезиты (от греч. слова trapeza—стол), принимавшие на хранение вклады и производившие платежи за счет вкладчиков; им давали на хранение также всякого рода ценные документы, договоры, спорные суммы;

 2) менялы, занимавшиеся обменом, разменом и экспертизою монеты,

3) лица, ссужавшие деньги из процентов под обеспечение движимым и недвижимым имуществом.

Из Греции банкирский промысел был занесен в Египет. Наличие банкирского промысла в древнем Риме исследователи относят к концу 3 в. до хр. э. Греческим трапезитам соответствовали в Риме менсари и (mensa—перевод греч. слова trapeza); греч. менялам с их функциями обмена, размена и экспертизы монет соответствовали нуммуляри и (монетчики). Высший тип банкирского промысла являли собой т. н. аргептарии. Основной их операцией являлось посредничество в платежах, основанное на приеме вкладов, которые аргентарии обращали на выдачу ссуд. В связи с общим развитием хозяйственной жизни, банкирский промысел в древнем Риме достиг настолько высокого уровня, что банковские книги благодаря высокой технике бухгалтерии приобрели доказательную силу в судах.

Банкирские учреждения древнего мира возникали преимущественно там, где развитие меновой торговли завершалось появлением металлических денег. Народы, не доведшие свою историю до этого хозяйственного периода, не знали и банковских учреждений. Падение древней культуры сопровождалось почти полным исчезновением банковского дела. В течение многих веков единственными профессиональными посредниками в области банковского дела были менялы. При помощи менял короли и города приобретали необходимые для чеканки материалы и через менял же проводили в обращение выпускаемые монеты. Профессия менял поэтому либо соединялась с монетной регалией, либо находилась под правительственным контролем. Менялы объединялись в корпорации действовавшие по своему уставу.

Уже во второй половине средневековья Италия первая достигла хозяйственного расцвета и создала законченную организацию денежного и кредитного обращения, распространившуюся затем за Альпы. Итальянские банкиры—bancherii (от слова Ьапса—стол, за которым банкиры на площадях производили свои операции) принимали депозиты, предоставляли ссуды купцам, гл. обр., на цели морской торговли (cambia maritima), в которой участвовали и сами в форме товариществ. По поручению своих клиентов они производили местные платежи путем переводов со счета на счет по своим книгам (жирооборот—от греч. gyros—круг). Менялы разных городов вступали между собой в деловые отношения или открывали свои отделения, что давало возможность расширить рамки переводных операций за пределы данной местности при помощи переводных векселей.

Стремление к развитию платежного и кредитного оборота, отсутствие достаточного количества монет, резкие колебания ценности монет в связи с их непрерывной фальсификацией, затруднительность, дороговизна и опасность пересылки монеты—вот те основные факторы, которые определяли развитие банковского дела вплоть до начала 17 в. Значительный рост депозитов служил основанием для развития публичного кредита, оказываемого банкирами королям и городам,—кредита, который весьма часто вел к разорению банкира и его клиентуры. Наряду с банкирами существовали и общественные банки (monti). Многие из них достигают высокой степени развития, представляя из себя законченный тип вексельно-депозитного жиро-банка (банки св. Георгия в Генуе—1408-44, банк в Барселоне—1401). Отдельно стояли общественные банки, организованные церковью в целях борьбы с тяжелыми последствиями развитого ростовщического кредита, т. н. montes pietatis, оказывавшие потребительский кредит малоимущему населению.

Эта форма банков является прообразом современных ломбардов. Великие открытия 15—16 вв., способствовавшие перенесению центров мировой торговли от Средиземного м. к Атлантическому океану, создали необходимость в значительном увеличении денежного и кредитного оборота. Денежное обращение отставало от общего развития. В оборот была введена золотая монета, начавшая играть бблыную роль, чем прежняя серебряная. Одновременно усиленно развивалась потребность в ссудных капиталах. Место прежних банкиров заняли крупные финансисты-дельцы, принимавшие ближайшее участие в получившей широкий размах спекулятивной торговле.

К этим дельцам, составившим себе громадные состояния, стали притекать вклады, которые они размещали в торговые предприятия и королевские займы. Возникли крупные центры мирового денежного рынка (Лионская, Антверпенская биржи). На удовлетворение потребностей в долгосрочном кредите банкиры стали обращать притекающие к ним краткосрочные депозиты. В результате—перенапряжение кредита и кризисы, осложняемые государственными банкротствами. Кризисы влекли за собой разорение финансовых дельцов и их клиентов. Это вызывало запрещение частного банковского промысла и открытие общественных банков, многие из которых стали весьма успешно развиваться. В 1584 был организован Венецианский банк, переименованный в 1619 в Жиро-банк (переводный банк), известный тем, что он ввел у себя условную «банковую» монету, по которой переоценивал все обращающиеся монеты, служившие для платежей.

Следует отметить также Миланский банк, реорганизованный после банкротства в 1662 и просуществовавший до наполеоновских войн, Амстердамский банк, основанный в 1609 и просуществовавший до 1795, Гамбургский банк, основанный в 1619, и пр. М. Цыпкин. Банки в важнейших иностранных государствах. Великобритания был а первой страной, где создались коммерческие банки современного типа, оперирующие, гл. обр. , вкладами и лишенные права эмиссии банкнот. Английский банк законом 1708 был поставлен в привилегированно е положение в том смысле, что наряду с ним не допускалось создание кредитных учреждений, имеющих более 6 пайщиков, с правом выпуска банкнот (но это не обеспечивало ему права монопольного выпуска банкнот, ибо наряд у с ним банкноты выпускались множеством мелких банков).

До 1826 вследствие ограничения числа пайщиков не могли возникать акционерные банки. Закон 1826 допустил учреждение банк с более чем шестью пайщиками (и с правом эмиссии банкнот) на расстоянии не менее 65 миль от Лондона. Это было вызвано массовым банкротством мелких банков в 1825, когда свыше 700 банков не выдержали торгового кризиса. Первые провинциальные акционерные банки были созданы в Ланкастере, Брэдфорде и Норвиче. Одновременно с этим сторонник и учреждения депозитных банков стали оспаривать правильность прежнего толкования привилегии Английского банка, указывая, что закон 1708 запрещает лишь учреждение акционерных банков, пользующихся правом банкнотной эмиссии.

Эта точка зрения была усвоена при возобновлении привилегии Английского банка в 1833, когда было определенно разрешено учреждать во всей Англии банки с числом пайщиков, превышающим 6, если только они не выпускают банкнот. Благодаря закон у 1833, в самом Лондоне , который к тому времен и в связи с развитием англ. промышленности и внешней торговли стал мировым денежным рынком, появились акционерные банки (Lon — don an d Westminste r Bank , Unio n Ban k of Londo n и Londo n Join t Stoc k Bank). Дальнейшему развитию депозитных банков много содействовала реформа Английского банка, проведенная Пилем в 1844 (см. Банк Английский). Установленная законом Пиля мало эластичная система выпуска банкнот способствовала распространению чека, как платежного средства.

Депозитные банки явились организаторами чекового оборота. В дальнейшем развитии англ. банка наметились две особенности: разделение труда между различными типами банковских предприятий и концентрация (поглощение мелких банков крупными). Обыкновенно под банком в Англии понимаются чисто депозитные банки. Но их деятельность тесно связана с работой других банковских учреждений. Крупные депозитные банки с множеством филиалов вступают в непосредственную связь с широкой публикой преимущественно в своих пассивных операциях . Они являются гигантскими насосами, которые при помощи множества рукавов выкачивают из населения свободные денежные средства, чтобы затем при содействии других кредитных учреждений распределять их между нуждающимися в кредите предприятиями .

Вексельные операции депозитные банки проводят обыкновенно через вексельных маклеров (bill brokers). Это объясняется чрезвычайным разнообразием вексельного материала, обращающегося на английском, преимущественно лондонском, рынке . Депозитные банки предпочитают иметь дело с вексельными маклерами, которым они доверяют и которые специализировались на векселях определенной категории . В Лондон, как расчетный центр мировой торговли, к вексельным маклерам стекались (особенно до войны) векселя со всего мира. Вексельные маклера первоначально (в нач. 19 в.) являлись посредниками, размещавшими за комиссионное вознаграждение торговые векселя в банки. Они специализировались на определенных родах торговли и прекрасно знали свою клиентуру.

Постепенно он и перешли к самостоятельному учету векселей, которые затем частично переучитывали в депозитных банках. Из некоторых маклерских контор выросли настоящие банкирские предприятия—учетные дома (Discoun t Houses), которые принимают даже вклады от клиентов. Наряду с этим даже крупнейшие маклерские фирмы кредитуются в депозитных банках по контокорренту. В области финансирования внешней торговли важное место занимают т. н. банкиры коммерсанты (merchant-bankers), занимающиеся, гл . обр. , акцептными операциями. До войны преобладающая часть расчетов по внешней торговле всех стран производилась посредством векселей на Лондонской. Финансированием внешней торговли занимаются также Foreig n an d Colonia l banks—акционерные предприятия, специализирующиеся по странам. В отличие от merchant-bankers они работают не через посредство корреспондентов, а имеют за границей свои филиалы.

Иногда даже правления этих банков находятся за границей или в колониях, а в Лондоне имеется только филиал. Наряду с регулярными банковскими операциями эти учреждения участвуют также в выпуске займов. Этой операцией занимались также всегда и merchant-bankers (напр. , фирма Ротшильдов). Частные банкирские фирмы, сыгравшие исторически весьма важную роль в развитии англ . денежного рынка, в настоящее время почти все исчезли. В 1832 в одном Лондоне насчитывалось 62 таких банкирских дома; из них в наст, время осталось только 5. Остальные поглощены депозитными банками. Концентрация распространилась не только на частные, но и на акционерные банки. О размерах ее, равно как о росте акционерных банков в Англии (и Уэльсе), можно судить на основании следующей таблицы: К конц у год а 1890 1910 1913 1920 1925 Число банков . . Число филиалов . Балансовая сумма в милл. ф. ст. 104 2 .203 269 45 5.20 2 468 43 5.797 539 20 7.257 1.26 3 18 8. 469 1.16 8 Из 18 существующих в Англии акционерных депозитных банков преобладающее положение занимают «пять крупных» банков (big five).

Значение этих пяти крупнейших банков иллюстрируется следующими данными на 31/XII 1925: Название банков Число отделений Балансов, сумма Тек. счета и депозиты Уч. ссудные операции Все акционерные Б. Barclays Bank. . . . Lloyds Bank Midland Bank. . . . National Provincial Bank Westminster Bank. . 8.46 9 1.837 1 .686 1.85 5 726 923 (в м 2. 074 348 384 411 282 304 илл. ф. 1.80 6 306 337 348 252 271 ст.) 1.167 185 225 238 169 166 Итого 5 крупн. банков 7.02 7 1.72 9 1.51 4 983 В %% ко всем акцион. Б 83% 83,4% 83,8% 84,3% В Германи и акционерные коммерческие банки получили развитие только после 1870. Политическое объединение, создание общей денежной системы и общего торгового законодательства дл я всей страны, отмена ограничений в деле учреждения акционерных банков облегчили деятельность кредитных учреждений, а мощный рост промышленности при слабом еще накоплении капиталов направил германские банки на финансирование промышленных предприятий.

Тесная связь с промышленностью и соединение регулярных банковских операций с иррегулярными составляли до империалистской войны характерную особенность германских коммерческих банков. Финансовым центром Германии после 1870 стал Берлин, куда перенесли главную свою деятельность и крупные банки, учрежденные в других городах. Концентрация не столько путем учреждения собств. филиалов, сколько посредством патронирования провинциальных кредитных учреждений, усилила влияние крупных банков, среди которых преобладающее значение получили четыре т. н. Д.-Банка : Дейтше-банка (Германский), Дрезденский, Дармштадтский и Дисконто-Гезельшафт (Учетное общество). В конце 1912 Германский банк имел 312 милл. марок капитала и держал в сфере своего влияния 24 других банка с общей суммой капитала в 765 милл. мар. (см. Германский банки).

Объединяя у себя депозитную операцию с операциями по финансированию, германские банки одновременно выполняли задачи англ. депозитных банков, merchants-bankers и т. д. До начала 20 в. в их работе преобладали учредительская деятельность и размещение акций, лишь затем перевес стали приобретать регулярные банковские операции, при чем операции по финансированию продолжали сохранять весьма важное значение до самого начала империалистской войны. Война коренным образом изменила условия банковской работы. Промышленность, почти исключительно работавшая на оборону, перестала нуждаться в средствах, т. к. широко получала их от казны. Обычные активные операции банков вследствие этого сузились, а в то же время поступления по текущим счетам сильно увеличились вследствие обилия бумажных денег. Банки стали помещать привлеченные средства преимущественно в казначейские векселя. Тем самым они оказались связанными с судьбой германских финансов и бумажных денег, которые выпускались для пополнения государственного дефицита и быстро обесценивались.

Последствия сказались при переходе к золотой валюте. Новые балансы в золотой валюте, составленные на 1 янв . 1924, свидетельствовали о потере банками значительной доли собственных средств. Еще резче отозвалось обесценение на привлеченных средствах

(см. табл.).

Деятельность банков после прекращения инфляции сосредоточилась на посредничестве по привлечению средств из-за границы для финансирования промышленности. Критическое положение, в котором очутился ряд крупнейших промышленных концернов (напр., Сти-еса), позволило банкам снова вернуть себе значительную долю утраченного прежде влияния на промышленность. В операциях краткосрочного кредита коммерческие банки после стабилизации столкнулись с сильной конкуренцией коммунальных банков и сберегательных касс, а также специального банка, созданного для финансирования государственных предприятий (Reichskredit, A.-G.), акции которого принадлежат германскому министерству финансов.

В организационном отношении германские банки пережили в 1924 и 1925 большую ломку. Целый ряд мелких банков и банкирских контор, особенно народившиеся в период инфляции, прекратили свое существование. Многие филиалы были закрыты, как недоходные. Штаты служащих, сильно разросшиеся за период господства бумажной валюты, подверглись резкому сокращению (Германский банк в 1913 имел 91.2 тыс. служащих , в 1923—37 тыс., 1924—20 тыс., 1925—16 тыс.). За 27 года существования твердой валюты, т.-е. с начал а 1924 до середины 1926, банки по размеру своих операций в среднем не достигли еще половины довоенного уровня, о чем свидетельствует приведенная ниже

таблица.

Особенно трудно поддается восстановлению акцептная операция, тесно связанная с финансированием в Увеличение капиталов банков сейчас же после стабилизации было невозможно, т. к . внутренний рынок капиталов в Германии в первые два года после денежной реформы еще не был восстановлен, а привлечение иностранных средств банков, иначе, ка к в форме кредитов, считалось нежелательным.

В конце лета 1926, с появлением возможности размещения акций на внутреннем рынке, германские банки приступили к увеличению своих капиталов. В о Франции развитию банковского дела сильно способствовало требование устава Французского банка (см.), чтобы векселя, представляемые ему к учету, имели три подписи (акцепт и две передаточных подписи). Т. о., центральный банк Франции с самого своего возникновения занял позицию «банка банков» и настолько твердо держался ее, что даже во время революций 1830 и 1848 (когда события заставили частные банки и предприятия приостановить свою деятельность) правительство вместо изменения устава Французского банка оба раза прибегло к учреждению специальных учетных контор, созданных при участии правительственного капитала .

Конторы, организованные в 1848, работали довольно успешно, и некоторые из них продолжали свою деятельность по окончании кризиса, превратившись в частные предприятия на акционерных началах. Один из крупнейших современных франц. акционерных банков, Comptoir Nationa l d’Escompte, вырос из такой учетной конторы, созданной в 1848 для Парижа. До 1867 учреждение акционерных банков допускалось только в концессионном порядке. Первая концессия была выдана правительством в 1859. До того времени банковское дело сосредоточивалось в руках частных банкиров, при чем после революции 1830 единоличные предприятия т. н. банкиров дисконтеров (banquiers-escompteurs) стали уступать место банкирским домам, организованным в форме товариществ на вере. Наибольшую известность среди банков этого типа приобрела Всеобщая касса торговли и промышленности (Caisse Général e du Commerce et de l’Industrie), учреяеденная Лафиттом. По образцу «Кассы Лафитта» возник ряд других касс.

Четыре крупнейших учреждения этого рода располагали в 1847 основным капиталом в 55 милл. фр. Революция 1848 заставила их прекратить свои операции, т. к. они оказались не в состоянии оплатить выдаваемые ими краткосрочные (от 5 до 30 дней) «кассовые билеты», т.-е. краткосрочные процентные обязательства, отличавшиеся от банкнот Французского банка только тем, что они выпускались не на предъявителя, а приказу определенного лица. Особое место заняла в банковом деле Франции группа частных банкиров, по преимуществу иностранцев (герм, евреев и швейц. протестантов), которые уже в первой половине 19 в. создали в Париже крупные банкирские конторы и дома и занимались финансовыми операциями международного характера: финансированием внешней торговли и эмиссией правительственных займов.

Эта «финансовая олигархия», т. н. «Haut e Banque», во главе которой стоит фирма Ротшильда, продолжает и по сие время играть заметную роль за кулисами финансового мира , в частности, она приняла деятельное участие в учреждении «Société Générale» и т. н. banque s d’aflaires. Она положила основание организации парижского рынка, ка к финансового центра, к которому до войны обращались за деньгами все страны света (см. Франция). Первым акционерным банком был Crédit Mobilier бр. Перейр а (1852). Предназначенный для широкого финансирования промышленности, он очень скоро утратил ликвидность вследствие несоответствия его собственных средств размерам его операций по эмиссии промышленных ценностей. В 1859 во Франции был учрежден первый депозитный банк англ . типа Crédit Industriel et Commercial, который, в полную противополояшость банку бр. Перейра, решительно отмежевался от всякой спекулятивной деятельности. Банк этот существует доныне и занимает видное место.

В отличие от крупнейших депозитных банков он не создал сети отделений, но зато принял участие в организации целого ряда провинциальных акционерных банков, носящих обычно однородные наименования (напр., Société Lyonnais e de Crédit Industriel). Некоторые из этих провинциальных банков имеют обширную сеть отделений и в свою очередь патронируют другие банки. Решающее влияние на современную деятельность франц. банка оказало создание в 1863 «Лионского Кредита». Организованный первоначально в Лионе, он затем перенес главную свою деятельность в Париж и развернул обширную сеть филиалов (в том числе в Петербурге , Москве и Одессе). Руководитель этого банка, Жермен, был творцом той политики, которая со всеми ее преимуществами и недостатками характерна для франц. депозитных банков и которая в значительной мере усвоена была двумя другими крупнейшими институтами: уже упомянутой «Société Générale», учрежденной в 1864, и Comptoir Na — tiona l d’Escompte .

Под влиянием Жермена Лионский Кредит, а за ним и другие крупные банки сосредоточили свое главное внимание на размещении ценных бумаг среди своей обширной клиентуры. Большинство этих ценных бумаг, как показали позднейшие события, было весьма сомнительно, и естественно, что война и ее последствия сильно ослабили крупные французские банки. От обесценения размещенных ими бумаг пострадала, гл. обр., т. н. широкая публика. Балансы банков тоже значительно ухудшились. До войны основной активной операцией депозитных банков был вексельный учет, что объяснялось большим обилием вексельного материала , т. к. во Франции мелкий торговый оборот до войны был построен на векселях. Со времени войны вексельный портфель заполнен т. н. бонами национальной обороны (т.-е. краткосрочными обязательствами казначейства).

Это делает банки хозяевами положения в политике и позволяет им свергать министерства угрозой в отказе учета этих обязательств. Но значение банков, как кредитных учреждений, при таком портфеле сильно упало, и весьма характерной для современного состояния банкового дела во Франции является та роль, которую после войны играют в ней иностранные банки.

Название банков Капиталы Вклады и текущие счета Веке, портф. и дебиторы Название банков 1913 I 1924 1913 I 1924 1913 1 1924 Название банков В милл . франко в Crédit Lyonnais . . Comptoir National Société Générale. . 250 200. 20 ООО C^INC* 2.18 9 1.414 1 .792 5.15 8 4.18 4 5.35 2 2.61 2 1 .194 1. 860 5.25 8 3.64 2 4.97 5

В Со е д. Штата х действуют два параллельных законодательства о банках—общесоюзное и отдельных штатов. Первому подчинены т. п. «национальные банки» и федеральные резервные банки, второму—прочие кредитные учреждения, среди которых наибольшего внимания заслуживают т . н. «банки штатов » (state banks) и трест-компании.

До 1863 банковское дело сосредоточивалось в «банках штатов», которые совмещали эмиссию банкнот с операциями коммерческих банков. За это время были сделаны две попытки создать федеральный эмиссионный банк; обе они были вызваны финансовыми затруднениями, которые правительство испытывало после войны с Англией. Хотя «Первый Банк Соед. Штатов» (1791—1811) и второй такой же банк (1816—1836) оперировали вполне успешно и оздоровляюще действовали на денежное обращение, тем не менее продление их концессий натолкнулось на непреодолимые затруднения. Банки эти учреждались, когда критическое положение страны приводило к власти сторонников усиления федерального правительства. Затем, по окончании кризиса одерживали верх сторонники более широкой автономии штатов, которые видели в центральном общесоюзном банке опасную для себя силу.

В аграрных штатах их, отчасти не без основания, рассматривали как оплот торгового капитала, эксплуатировавшего фермеров. С 1837 по 1863 Б. , действовавшие на основании законов отдельных штатов, были единственным типом кредитных учреждений. Они сильно злоупотребляли банкнотной эмиссией, особенно в глухих местах, вдали от крупных центров. В штатах Новой Англии для борьбы с недобросовестной банкнотной эмиссией была применена т. н. «суффолькская система», названная по имени Суффолькского банка, который впервые стал систематически собирать банкноты провинциальных банков крупными пакетами и предъявлять их к размену на золото, заставляя, т . о., эти банки либо признавать свою неплатежеспособность, либо осторожнее производить эмиссию банкнот. К Суффолькскому банку присоединились другие банки. Эта «система» объединяла в 1857 пятьсот банков, т.-е. приблизительно х/з все х stat e banks (в 1860 их насчитывалось 1.562).

Гражданская война снова поставила федеральное правительство перед финансовыми затруднениями. В целях размещения федеральных займов законом 1863 (Nationa l Bankin g Akt) был создан новый тип т. н. национальны х банки, подчиненных федеральному законодательству. Эти банки получили право выпускать банкноты под обеспечение облигаций федеральных займов в размере 90 % их нарицательной или курсовой стоимости, если последняя была тоже нарицательной. У stat e bank s эмиссионное право не было отнято, но их банкноты с 1865 облагались 10-процентным федеральным налогом. Вследствие этого, большинство stat e banks предпочли превратиться в национальные банки. В 1865 оставалось только 349 stat e banks. Но затем снова стали возникать банки на основании законов отдельных штатов, уже не для использования права эмиссии, а потому, что законодательство штатов, особенно на юге и на западе, предоставляло банкам существенное облегчение по сравнению с федеральным законодательством.

Национальные Банки до 1900 должны были иметь капитал не менее 50 тыс. долл.; до 1914 они не могли совершать операций с недвижимостями. Кроме того, для них был установлен высокий процент обязательного резерва в обеспечение депозитов и они подчинены были строгому контролю. О развитии банка с 1865—1925 дает представление увеличение числа банков:

Год ы Число национ. Б. Общее число Б. 1 865 1.513 1.86 2 1 870 1. 648 2.45 7 1880 2.095 3. 355 1890 3.57 3 7.99 9 3.94 2 10.38 2 7.20 4 23.08 0 8.09 3 28.71 5 8.

Существенным дефектом организации, созданной законом 1863, была ее малая эластичность. Эмиссия банкнот, построенная на обеспечении облигациями федеральных займов, не обладала гибкостью, которая позволяла бы ей приспособляться к требованиям коммерческого оборота. В коммерческих операциях болезненно ощущалась невозможность переучета векселей в центральном банке, между тем такой переучет имеет важное значение во всех странах с развитым торговым оборотом.

Денежный кризис 1907 поставил на очередь вопрос о реформе банкового дела. Она была проведена законом 1913, которым создавалась т. н. федеральная резервная система (см.). Закон 1913 учреждал 12 федеральных резервных банков, из которых каждый оперирует в своем округе, и которые объединены общим федеральным резервным управлением (Federa l Reserve Board). Банки эти получили право выпускать банкноты, обеспеченные на 40 % золотом, а на остальные 60%—векселями. Федеральные резервные банки организованы на началах принудительного кооперирования национальных банков. Последние обязаны участвовать в основном капитале федерального резервного банка своего округа в размере € % собственных средств. Кроме того, они обязаны держать там на текущем счету в виде «резерва» известный процент имеющихся у них депозитов.

Такой обязательный «резерв» предусматривался и законом 1863, но крупные национальные банки, находившиеся в т. н. «центральных резервных городах»—Нью-Йорке , Чикаго , С.-Луи,— могли держать его у себя и, наоборот, у них еще помещались резервы национальных банков других городов. Закон 1913 (дополненный в 1917) понизил размер резерва, но сосредоточил его в 12-ти федеральных резервных банках, которые в случае нужды поддерживают друг друга . Stat e bank s и трест-компании могут быть членами федерального резервного банка, если они по капиталу своему и характеру операций подходят под требования, установленные законом. Федеральные резервные банки являются в полном смысле слова «банками банков». Вместе с тем, они подчинены сильному правительственному контролю, т . к . во главе всех двенадцати банков стоит федеральное резервное управление, члены которого назначаются президентом Соед. Штатов.

Директория, управляющая делами отдельных банков, состоит из 9 чел., из них 6 избираются самими банком (в том числе председатель), а 3 назначаются федеральным резервным управлением. Федеральным резервным банкам пришлось функционировать в совершенно иных условиях, нежели предполагалось при выработке закона 1914. В первые годы войны, до вступления в нее Соед. Штатов , американские банки не испытывали потребности в переучете своих портфелей, т. к. располагали сами достаточными средствами, благодаря обильному притоку золота из Европы. То же самое, как это показывает приведенная ниже

таблица

повторилось после 1920. Только в промежутке, когда Соед. Штатам потребовалось финансировать войну, и в короткий период спекулятивной горячки после войны учетные операции федеральных резервных банков достигали крупных размеров. В 1918—19 это вызывалось, гл. обр., тем, что в целя х более успешного размещения займов федеральным резервным банкам было разрешено учитывать не только торговые векселя, но и соло-векселя, обеспеченные облигациями займов.

Федеральные резервные банки 1917—1926. Главные статьи 1917 1918 1 920 1924 1926 балансов 3 0/Ш 29/XI о о/х 10/IX 24/11 (в мил л Д о 3 л а р ~1 в) Кассовые резервы. 947 2.12 0 2 .168 3.172 3.03 0 Учет векселей. . . 20 1 .815 2 811 261 540 В том числе обеспеч.правит.займами — 1 ,412 1 204 85 312 Прочие 20 403 1 597 176 228 Покупка акцептов. 84 375 299 93 304 Ценн. бумаги Соед. Штатов и пр.. . . 64 122 296 570 341 Банкноты фед. рез. Б. в обращ. . . . 358 2. 569 3 351 1 .751 1 .679 Депозиты 707 1. 668 1 675 2.20 0 2.26 2

Федеральная резервная система функционирует в нормальных условиях, не отражающих влияния войны, слишком непродолжительное время, чтобы можно было дать ей окончательную оценку. Несомненно, что благодаря федеральной резервной системе банки могут рассчитывать на помощь в случае затруднений. Но, с другой стороны, банки окрепли; благодаря притоку золота они не испытывают нужды в средствах, и в условиях переживаемой ими благоприятной конъюнктуры создается течение в пользу т . н. «демобилизации» федерально резервных банков. Недовольство вызвано т. н. «операциями на вольном рынке», которые производят федерально-резервные банки, в особенности покупкой и продажей акцептов и правительственных ценных бумаг. Сторонники нынешней организации федерально-резервных банков указывают, что эти операции позволяют регулировать денежный рынок и парализовать нежелательную спекуляцию.

Несомненно, что федерально-резервные банки очень много успели в смысле совершенствования банковской техники америк. банков, в частности — содействовали распространению акцептных операций, которые позволяют американским банкам самостоятельно финансировать внешнюю торговлю Соед. Штатов. Ояшдания, что америк. банки вытеснят на мировом рынке английские, не оправдались. Заграничные отделения америк. банков в техническом отношении оказались не на высоте. Производящиеся ныне эмиссии капиталов для Европы осуществляются американскими банками обычно в контакте с английскими. Вообще, в послевоенные годы между Нью-Йорком и Лондоном наметилось тесное сотрудничество. О размере операций америк. банков можно судить по данным

табл., . ,

вошедшие в федеральную резервную систему, т . о., являются более крупными.

Среди них, в свою очередь, наибольшее значение имеют «банки штатов» и трест-компании, т.-е. те банки, которые добровольно стали членам! федерального резервного банка. Вне федеральной резервной системы остается главная масса мелки х stat e banks. Своеобразным банковским институтом, который известен только Соед. Штатам, являются т . н. трест — компании, не имеющие ничего общего с промышленными трестами. Они возникли первоначально в связи со страховыми предприятиями, а затем превратились в учреждения, управляющие имуществом третьих лиц. Впоследствии они обратились к банковым операциям, стали принимать вклады и производить эмиссию ценных бумаг, выполняя функции французских banque s d’affaires.

Банки дореволюционной России и СССР.

Начало организации кредита в дореволюционной России относится к первой половине 18 в. Вплоть до эпохи освобождения крестьян, кредитное дело в России характеризуется двумя основными моментами:

1) в качестве организатора кредита выступает государство, которое считает частную инициативу в этом деле вредной,

2) все кредитные учреждения носят строго сословный характер и предназначены для оказания помощи земельному дворянству .

Преимущественный вид кредита—ссуды под залог населенных имений .

Основанный в 1817 для оживления оборотов промышленности и для содействия в кредите торговому сословию, Коммерческий банк лишь весьма незначительную часть собранных им по вкладной операции сумм помещал в учетно-ссудные операции, предоставляя почти все свои оборотные средства в виде вкладов Заемному банку, основанному для содействия дворянскому землевладению. Прочие учреждения того времени, выполнявшие кредитные функции, как — то: ссудные и сохранные казны и приказы общественного призрения либо непосредственно выдавали ссуды под залог дворянских имений, либо передавали свои нераспределенные средства в виде вкладов Заемному банку. Таким обр. , вся дореформенная кредитная система прямо или косвенно предназначалась для служения интересам дворянского землевладения.

Переход России на путь капиталистического развития не замедлил отразиться и на организации кредитного дела. В 1860 был учрежден Государственный банк (см.) для оживления торговых оборотов и упрочения денежной и кредитной системы. Десятилетие грюндерской горячки в Росси и (1864—1873) отмечено лихорадочным ростом частных кредитных учреждений, которых к 1873 насчитывалось уже 26. В числе их—будущие крупнейшие банки дореволюционной России:

-Петербургский частный коммерческий банк (1864),

-Петербургский международный коммерческий банк (1869),

-Русский для внешней торговли банк (1871),

-Петербургский учетный и ссудный банк (1869),

-Азовско-донской банк(1871)идр .

В организации наиболее крупных из этих банков принял участие иностранный капитал. К началу промышленного подъема в 1894 в России функционировало 37 акционерных коммерческих банков с 138 отделениями внутри страны, с общим балансом в 669,4 милл . руб. , с собственными капиталами (основными, запасными , специальными и пр.) в 140 милл . руб. , с вкладами и текущими счетами в 266, 3 милл . руб. , и, наконец , с задолженностью корреспондентам 155,6 милл . руб .

В своем поступательном развитии русские коммерческие банки обнаруживают те же основные тенденции, что и банки других капиталистических стран:

-стремление к преодолению конкуренции путем поглощения,

-слияния,

-установления общности интересов и т . д.

-и к овладению акциям и промышленных предприятий.

На ускорение этих процессов влияло подчинение русских банков иностранным. Путем овладения русскими банками, три конкурирующих страны—Германия , Франци я и Англия—получили возможность играть решающую роль в судьбах русской промышленности .

О степени развития коммерческого кредита в России накануне империалистской войны дает представление нижеследующее сопоставление основных статей актива и пассива, а равно общей суммы балансо в русских коммерческих банках на 1 января 1900 и 1914 (в милл . руб.):

Актив Пассив Наименование счетов 1900 1914 Наименование счетов 1900 1914 Учет векселей .. Ссуды до востребования … . Корреспонденты. Портфель цен. бумаг: гарантирован.. не гарантиров. 421,8 259 ,3 229 ,8 74,5 37,4 1.798, 3 1.531 ,2 1.264, 2 179,3 139,6 Акционерный капитал Вклады Корреспонденты 192,9 570 ,3 211 ,3 584 ,9 2.541, 6 993 ,0 Общая сумма баланса На 1 января 1900—1.380,2 » » 1914—6.233,0 Общее число коммерческих банков. На 1 января 1900—42 (в том числе петербургских— 9) » » 1914—47 (» » » » »13)

Несмотря на слияние некоторых банков, общее количество их за рассматриваемый период времени не уменьшилось и даже увеличилось. Тем не менее процесс концентрации происходил весьма интенсивно. Из общей суммы акционерного капитала, на долю петербургских банков, являвшихся наиболее крупными, приходилось на 1 января 1900—49,2%, а на 1 января 1914—62,3%; для вкладов эти отношения составляли— 54,3% и 72,1%; для ссуд до востребования (on call)—51,7% и 72,2%, для учета векселей—37,8% и 59,8%

.

Особенно интенсивный рост онкольных операций и корреспондентских счетов в активе, а также рост счета процентных бумаг, принадлежащих банкам, указывают на значительную связь русских коммерческих банков с промышленностью, т. к . именно эти счета больше всего отражали снабжение промышленности основным капиталом. Во главе кредитной сети дореволюционной России стоял Государственный банк, имевший в 1914 г. 10 контор и 124 отделения. К Государственному банку были приписаны 791 государственное казначейство, производившие за счет Государственного банка простейшие банковские операции и отчитывавшиеся перед иим в этих операциях.

Краткосрочный коммерческий кредит обслуживался упомянутыми 47 акционерными банками, имевшими более 800 контор, отделений и агентств. Целям коммерческого кредита служила также густая сеть (1.077) об-в взаимного кредита (см.) со своим центральным банком во главе и 317 городских общественных банков. Ипотечный кредит обслуживался Дворянским земельным банком (см.) и Крестьянским поземельным банком (см.), имевшими вместе 82 отделения, 11 акционерными земельными банками, 7 сословными банками, провинциальными дворянскими банками и городскими кредитными об-вами. Одним из первых мероприятий Советского правительства в области кредита явился декрет о национализации банков (декрет ВЦИКо т 14 дек. 1917) (см. Национализация банков). Указанным декретом все акционерные банки были слиты в один Государственный банк, впоследствии переименованный в Народный банк РСФСР.

Земельные банк были совершенно ликвидированы, а прочие кредитные учреждения, не имевшие корней во вновь создавшейся экономической обстановке, постепенно прекратили свою деятельность. Неуклонно проводившаяся национализация промышленности и торговли, переход на систему бюджетно-сметного финансирования, незначительная роль денег в хозяйстве страны, все это сделало в эпоху военного коммунизма излишним существование кредитного органа, и Народный банк РСФСР был слит с Народным комиссариатом финансов, обратившись в один из отделов этого комиссариата. Т. о., к началу новой экономической политики в РСФСР вовсе не существовало кредитных учреждений. С переходом к новой экономической политике, с оживлением промышленности, с допущением свободной торговли возникла необходимость и в организации кредита. Для удовлетворения назревшей потребности в кредите в октябре 1921 был организован Государственный банк РСФСР, впоследствии переименованный в Государственный банк СССР. Первоначально банк являлся монопольным кредитным учреждением краткосрочного коммерческого кредита, получившим свой основной капитал от государства (200 милл. бумажных руб., с последующим увеличением в феврале 1922 до 375 милл. бумажных руб.).

Помимо своего основного капитала Государственный банк оперировал средствами, предоставленными ему Народным комиссариатом финансов для выдачи ссуд промышленности и в качестве срочных вкладов. Государственный банк развил вполне успешную деятельность по привлечению вкладов и текущих счетов государственных учреждений и, в небольшом размере, частных лиц. Предоставление Государственному банку права монопольного выпуска банкнот (червонцев) превратило его в центральный эмиссионный банк с сетью контор, отделений и агентств в 448 единиц (на 1 март а 1926, не считая приписных касс НКФ) и с основным капиталом в 100 милл. зол. руб. На нем лежали задачи регулирования денежного обращения и накопления золотого запаса страны. Собственные капиталы и привлеченные средства Государственный банк обращал преимущественно на кредитование советской промышленности и торговли, как внутренней, так и внешней, применяя все известные банковому делу формы кредитования (подробно см. Государственный Б. СССР).

Организацией Государственного банка было положено начало восстановлению кредитной системы страны. В 1922 в связи с интенсивным ростом советской промышленности был организован на акционерных началах Промышленный банк, Акционерами банка, с капиталом первоначально в 5 милл. зол. руб., явились государственные промышленные и торговые предприятия (тресты и синдикаты) и в незначительной части частные лица. Промышленный банк был переименован впоследствии в Торгово-промышленный банк СССР (см.). Почти одновременно с организацией Промышленного банка, Советское правительство выдало концессию представителю группы иностранных капиталистов на организацию акционерного банка краткосрочного кредита, под фирмой «Российский Коммерческий Банк». Портфель акций этого банка впоследствии (в 1924) был приобретен Наркомвнешторгом и его органами и банк был переименован в Банк для внешней торговли СССР (см.). В связи со значением, придаваемым в Союзе делу электрификации, в 1925 был основан специальный Ббанк по электрификации —Электробанк (см.). Из крупных банков коммерческого кредита,—но уже не общесоюзного, а республиканского областного значения—должны быть отмечены Дальневосточный банк (см.) и Средне-Азиатский банк (см.). Дело коммунального кредита обслуживается основанным в начале 1925 Центральным банком коммунального и жилищного строительства (см.) и сетью т. н. городских банков. Центральный банк оперирует, гл. обр., собственными и запасными капиталами. Привлеченные средства, в виде текущих счетов и вкладов, составляют незначительную величину в его балансе.

Городские банки призваны обслуживать нужды местной торговли и промышленности, а также 21 местного жилищно-строительного дела. Крупнейший из городских банков—Московский городской банк (Мосгорбанк) на 1 март а 1926 г. обладал сетью в 80 оперативных единиц; остальные 38 коммунальных банков имели 95 оперативных единиц. Кооперативный кредит обслуживается:

1) Всероссийским кооперативным банк (см.) (Всекобанк), реорганизованным из учрежденного в 1922 банка Потребительской кооперации (Покобанк) и

2) Всеукраинским кооперативным банком—Украинбапком (см.).

Значение кооперации в советском государстве настолько велико, что задачи кредитования кооперации стоят как перед Государственным банком, так и почти перед всеми прочими крупными банками. С.-х. кредит обслуживается Центральным сельско-хозяйственным банком СССР (см.), Республиканскими с.-х. банками областного значения и об-вами с.-х. кредита. Вся система с.-х. кредита объединяется Центральным банком, не имеющим сети своих отделений. Банк этот учрежден в 1924. Центральный с.-х. банком кредитует непосредственно только Республ. с.-х. банк. Ссуды, выдаваемые Центральным с.-х. банком, могут быть краткосрочные—до одного года и долгосрочные—до 5 лет. Из Республ . с.-х. банканаиболее крупными являются Украинский сельско-хозяйственный банк и Сельско-хозяйственный банк. РСФСР.

Обществ с.-х. кредита по Союзу насчитывается ок. 60. Кредитование частной торговли производится об-вами взаимного кредита, число которых на 1 март а 1926 достигло 260. Об-ва взаимного кредита пользуются кредитом как в Госбанке, так и в других крупных кредитных учреждениях Союза. Оперативная сеть кредитных учреждений СССР и итоги их сводного баланса на 1 марта 1926 выражаются в след. цифрах:

Наименование кред. учреждений Число кред. учреж. Сеть опер, един. Балансы в милл. руб. Государств. Б. СССР . . Б. общесоюзн. значен. . Б. республ.-обл. знач. . Местн. кредита, учрежд. 1 6 18 376 485 165 243 478 3.845. 6 1.253. 7 594, 9 424, 0 Всего по СССР . 401 1.371 6.118, 2 Общий сводный баланс всей кредитной системы СССР на 1 март а 1926 дан в

табл.,

Кредитное дело в СССР существенно отличается от такового в капиталистических странах. Несмотря на недостаточную еще теоретическую разработку вопроса о кредите в переходный период, несмотря на то, что кредитное дело в СССР находится еще в полосе исканий ясных и четких организационных форм, уже и в наст, время можно установить вырисовывающиеся основные черты его.

В основу кредитного дела положено плановое начало. Государство, которое фактически монополизировало кредит, направляет средства банков в те отрасли народного хозяйства, в развитии или поддержании которых оно в данный момент заинтересовано. Этим-то принципом целесообразности определяется размер средств, распределяемых кредитными органами между отдельными отраслями народного хозяйства. Тот же плановый принцип, положенный в основу кредитного дела , объясняет и другую его особенность—разделение функций между отдельными банками. Практика «разделения труда» между отдельными банками приобретает новое содержание. Каждый банк или система банков обслуживает самостоятельную отрасль хозяйства. Каждый из банков вырабатывает свой квартальный план, исходя из потребностей в кредите обслуживаемой им отрасли на данный квартал и соразмеряя удовлетворение этих потребностей с наличием своих средств.

Планы представляются в Комитет банка, функционирующий при Государственном банке, и здесь подвергаются общему голосованию. Согласованный план направляется в высшее планирующее учреждение Союза—Госплан, а затем в Совет Труда и Обороны. СТО принадлежит и окончательное решение спорных вопросов, возникающих при выработке кредитного плана , общего для всех банков Союза, в том числе и для Государственного банка. Кредитная система СССР становится, таким образом, мощным рычагом регулирования всего хозяйства страны.